一号文件锁定三农 农业板块14股价值解析

　　大北农:饲料种子旺销,大股东增持彰显坚定信心
　　
　　类别：公司研究机构：齐鲁证券有限公司研究员：谢刚，胡彦超日期：2012-12-10
　　
　　维持盈利预测,重申公司“买入”评级。预计公司2012-14年净利润分别为7.3、9.9、13.0亿元,同比增长44.5%、36.3%、30.7%,对应12-14年EPS分别为0.91、1.22、1.58元。
　　
　　潜在催化剂:(1)饲料种业旺季销售数据超预期;(2)首次股权激励将于2013年开始行权,预计核心高管行权后对股价诉求增强,年报前后或有业绩利好释放。